Σε επίπεδα υψηλότερα του 3% εκτιμούν οι συστημικές τράπεζες ότι θα παραμείνουν τα επιτόκια και κατά τη διάρκεια του 2024 πριν αρχίσει η σταδιακή τους αποκλιμάκωση την διετία 2025 – 2026, συντηρώντας έτσι την υψηλή κερδοφορία τους και καθιστώντας εφικτούς τους στρατηγικούς στόχους που ανακοίνωσαν πρόσφατα στους αναλυτές.
Σύμφωνα με τις παραδοχές που έλαβαν οι συστημικές τράπεζες για την εκπόνηση των στρατηγικών στόχων της επόμενης 3ετίας, στο 3,75% τοποθετεί τον πήχη του βασικού επιτοκίου του ευρώ το 2024 η Τράπεζα Πειραιώς, στο 3,5% όρισε το μέσο επίπεδο του euribor 3μήνου για το 2024 η Alpha Bank, στο 3,25% η Eurobank και στο 3% η Εθνική Τράπεζα.
Σε ορίζοντα 3ετίας η Τράπεζα Πειραιώς εκτιμά ότι 3,75% το μέσω επιτόκιο της ΕΚΤ θα μειωθεί στο 2,75% το 2025 και στο 2,5% το 2026. Η Alpha Bank αναμένει από το 3,5% το μέσο επίπεδο του euribor 3μήνου να υποχωρήσει στο 2,6% το 2025 και στο 2,4% το 2026 ενώ στο 3,25% για το 2024 και στο 2,75% την επόμενη διετία προσδιορίζουν το βασικό επιτόκιο οι προβλέψεις της Eurobank. Τέλος με βάση τις εκτιμήσεις της Εθνικής Τράπεζας, το βασικό επιτόκιο της ΕΚΤ θα μειωθεί στο 3% το 2024 από 4% σήμερα και στο 2,25% έως τα τέλη του 2026.
Η αύξηση των επιτοκίων κατά την διάρκεια του 2023 εκτόξευσε, όπως ήταν φυσικό, τα έσοδα από τόκους των συστημικών τραπεζών, εικόνα που όπως τονίζουν με κάθε ευκαιρία οι διοικήσεις θα διατηρηθεί και το 2024. Σύμφωνα με τα οικονομικά αποτελέσματα για το 2023, οι τέσσερις συστημικές τράπεζες εμφάνισαν έσοδα από τόκους αυξημένα κατά 51% στα 8,1 δις. ευρώ.
Τα έσοδα από τόκους ανήλθαν στα 2,3 δισ. ευρώ για την Εθνική Τράπεζα, στα 2,2 δισ. ευρώ για τη Eurobank, στα 2 δισ. ευρώ για την Τράπεζα Πειραιώς και στο 1,6 δισ. ευρώ για την Alpha Bank. Εκτός από τα καθαρά έσοδα από τόκους άλλα 1,8 δισ. ευρώ αθροίζουν τα έσοδα από προμήθειες με την υψηλότερη επίδοση να εμφανίζει η Τράπεζα Πειραιώς με 546,6 εκατ. ευρώ, η Eurobank με 544 εκατ. ευρώ, η Εθνική Τράπεζα με 383,3 εκατ. ευρώ και η Alpha Bank με 372,5 εκατ. ευρώ. Συνολικά τα οργανικά έσοδα των τεσσάρων συστημικών τραπεζών αθροίζουν 9,9 δισ. ευρώ.
Ως εκ τούτου τα καθαρά κέρδη των τεσσάρων συστημικών τραπεζών ανήλθαν για το 2023 σε 3,6 δισ. ευρώ, εκ των οποίων την υψηλότερη επίδοση με κέρδη άνω του 1,1 δισ. ευρώ εμφανίζει η Eurobank, λόγω και της μεγαλύτερης παρουσίας στο εξωτερικό. Ακολούθησε με κέρδη 1,1 δις. ευρώ η Εθνική Τράπεζα ενώ στα 788,4 εκατ. ευρώ ανήλθαν τα καθαρά κέρδη της Τράπεζας Πειραιώς και στα 611,4 εκατ. ευρώ της Alpha Bank.
Ήδη οι διοικήσεις εφαρμόζουν τον επιχειρησιακό σχεδιασμό για το 2024 με στόχο την διατήρηση της κερδοφορίας τους για τρίτη σερί χρήση αθροιστικά στη ζώνη των 3,6 δισ. ευρώ. Κινητήριος μοχλός των ισχυρών επιδόσεων και εφέτος αναμένεται να αποτελέσουν τα καθαρά επιτοκιακά έσοδα, ενώ επιπλέον στήριξη θα δοθεί από τις εισπράξεις προμηθειών, που κατά τα φαινόμενα θα συνεχίσουν την ανοδική τους πορεία.
Οι στόχοι της 3ετίας
Με ισχυρό «όπλο» τα σταθερά υψηλά επιτόκια και την επιτάχυνση της πιστωτικής επέκτασης με όχημα κυρίως τα δάνεια του Ταμείου Ανάκαμψης, οι διοικήσεις των εγχώριων πιστωτικών ιδρυμάτων έχουν θέσει υψηλά τον πήχη των οργανικών εσόδων και για τα προσεχή χρόνια.
Σύμφωνα με όσα έχουν ανακοινώσει στους αναλυτές και με βάση το επιχειρηματικό πλάνο για την προσεχή 3ετία η Eurobank προβλέπει 1,5 δισ. ευρώ για το 2024 και 1,6 δισ. ευρώ για το 2025-26.
Η αναμενόμενη καθαρή κερδοφορία της Τράπεζας Πειραιώς για φέτος αναμένεται σε περίπου 900 εκατ. (από 800 εκατ. ευρώ το 2023) και από 1 δισ. ευρώ ετησίως το 2024 και το 2025. Η κερδοφορία αυτή θα οδηγήσει σε μέρισμα 10% των κερδών του 2023, 25% των κερδών του 2024 και 50% από τα κέρδη του 2025 και μετά.
Σε επίπεδο επιτοκιακών εσόδων, το business plan 2024 – 2026 προβλέπει περίπου 1,9 δισ. ευρώ για το 2024 και από περίπου 1,8 δισ. για 2025 και 2026. Τα καθαρά έσοδα από προμήθειες αναμένονται σε 0,6 δισ. ευρώ ετησίως για το 2024 και 2025 και 0,7 δις. για το 2026. Στα λειτουργικά έξοδα αναμένεται μείωση κατά 800 εκατ. ευρώ για καθεμία από τις χρονιές 2024 και 2025 και 900 εκατ. ευρώ για το 2026.
Πάνω από 1,2 δισ. ευρώ προσδιορίζει τα κέρδη μετά από φόρους και η Εθνική Τράπεζα, αξιοποιώντας το θετικό περιβάλλον που δημιουργεί η απορρόφηση των πόρων του Ταμείου Ανάκαμψης, ενώ κατά 5% προβλέπει αύξηση στο καθαρό εισόδημα από τόκους και η Alpha Bank, στηριζόμενη στην επέκταση του δανειακού χαρτοφυλακίου της στα 41 δισ. ευρώ από 36 δισ. ευρώ στα τέλη του 2023.
